V tuzemských podílových fondech zaměřených na nemovitosti skokově roste objem peněz od drobných klientů. Aktuálně je v těchto fondech 36 miliard korun. To je sedminásobek stavu před pěti lety, vyplývá z dat Asociace pro kapitálový trh ČR.
Jen od začátku letošního roku přiteklo do realitních fondů 5,6 miliardy korun. Pro řadu lidí je atraktivní, že k prvotní investici do realit prostřednictvím fondů jim v krajním případě stačí i stokoruny.
„Zájem o investice do nemovitostních fondů posledních několik let nepřetržitě roste. Jedním z hlavních důvodů investic do nemovitostních fondů je celková obliba nemovitostí jako investičního aktiva a zhoršení dostupnosti investic přímo do nemovitostí,“ uvedla Jana Brodani, výkonná ředitelka AKAT.
V realitním byznysu se díky přílivu nového kapitálu stal z podílových fondů jeden z nejaktivnějších aktérů. „Lokální fondy otevřené drobným střadatelům představují nejrychleji rostoucí segment trhu. Jsou to právě tito hráči, kteří v poslední době velmi aktivně kupují nemovitosti v České republice,“ řekl Michal Soták, vedoucí investičního týmu v poradenské společnosti Cushman & Wakefield. Naposledy takto fond ze skupiny Investika koupil obchodní centrum Galerie Butovice v Praze 5.
Jen v letošním roce vznikly v Česku tři nové realitní fondy otevřené investorům s menším kapitálem. V říjnu odstartovala pojišťovací skupina Generali svůj nový Generali Fond realit. Nakupovat bude byty i kancelářská centra a obchody. Letos na jaře vznikl v rámci skupiny Partners realitní fond Trigea. Za svou první akvizici si zvolil kancelářské centrum Louvre v Praze 5.
Aktuálně startuje nový fond pro držitele menšího kapitálu ve spolupráci společností Accolade a Conseq. Zaměří se na investice do průmyslových nemovitostí. O klasický otevřený fond však v tomto případě nejde. Minimální investice je 100 tisíc korun. Další podmínkou je mít u Consequ uložený milion. Navíc jde o takzvaný fond fondů, který nebude vlastnit nemovitosti přímo, ale bude investovat do podkladového fondu Accolade Industrial.
„Z hlediska výnosů z nájemného jsou průmyslové nemovitosti hodně lákavé. Nájemci jsou často mezinárodní korporace, které si prostory pronajímají na delší časový horizont a výše nájemného je tak dlouhodobě stabilní či dokonce rostoucí,“ poznamenal Lukáš Vácha z vedení Conseq.
V realitní branži bylo dlouho slyšet hlavně o fondech kvalifikovaných investorů. Ty jsou určené pro movitější osoby. Minimální investovaná částka je milion korun.
„Otevřené podílové fondy investující do nemovitostí mají legislativně přísněji nastavená pravidla. Největší rozdíl vidím v povinnosti držet v každém okamžiku minimálně 20 procent z celkového majetku fondu v likvidních aktivech. To jsou například běžné bankovní účty, spořicí účty nebo termínované vklady. Tutu povinnost fondy kvalifikovaných investorů nemají. Dále můžete investovat u podílových fondů od částek v řádech stovek korun a to pravidelně či jednorázově,“ vysvětlil Pavel Holečka, specialista na investiční fondy ze společnosti Star Capital Finance.
Nejstarším a současně největším otevřeným realitním fondem je ČS nemovitostní fond ze skupiny České spořitelny. Vznikl v roce 2007. Loni získal od investorů 3,7 miliardy korun. To bylo nejvíce za poslední roky. Trofejní nemovitostí fondu je jedna z nejvyšších budov v Česku City Tower v Praze na Pankráci.
Peníze v nemovitostních podílových fondech:
| Rok | Kapitál (v mld. Kč) |
| 2011 | 2,2 |
| 2012 | 2,7 |
| 2013 | 4,3 |
| 2014 | 5,2 |
| 2015 | 12,5 |
| 2016 | 18,7 |
| 2017 | 22,9 |
| 2018 | 30,2 |
| listopad 2019 | 35,9 |
Pramen Asociace pro kapitálový trh ČR
