Zájem o výměnu řeckých bondů roste
Aby Řecko mohlo výměnu realizovat, potřebuje souhlas minimálně dvou třetin věřitelů. I potom bude „dobrovolnost“ směny sporná: dvoutřetinový souhlas znamená, že zbytek věřitelů bude ke směně donucen. Pokud výměna dopadne, Řecku se má státní dluh z 350 miliard eur snížit zhruba o sto. Termín, dokdy se věřitelé mohou rozhodnout, vyprší dnes večer, Řecko by výsledek mělo oznámit v pátek.
Znamená to, že držitelé minimálně 26 procent dluhu se musejí rozhodnout dnes, na poslední chvíli. Výměna řeckých státních dluhopisů znamená, že se jejich nominální hodnota sníží zhruba o polovinu a vydané dluhopisy budou směněny za bondy evropského fondu EFSF s horšími podmínkami (nižší nominální hodnota, nižší úrok a delší splatnost). Fakticky tak majitelé státních dluhopisů přijdou o tři čtvrtiny jejich hodnoty. Vzhledem k tomu, že cenné papíry jsou na trhu neprodejné, věřitelé již museli většinu jejich hodnoty odepsat. Pokud by se Řecku nepodařilo získat ony dvě třetiny vstřícných věřitelů, země nedostane přislíbenou mezinárodní pomoc 130 miliard eur. Řecko už několikrát zopakovalo, že pokud věřitelé na dohodu nepřistoupí, žádná nová nepřijde.
IIF uvedl, že k výměně se aktuálně hlásí třicítka předních bank, pojišťoven a fondů, například UniCredit, Rabobank, portugalská Banco BPI či italská Generali a francouzská Société Générale.
Jednoznačně proti výměně dluhopisů se zatím postavila jen skupina německých investorů DSW. Té se nelíbí, že Řecko má plán nahrazovat ztráty domácím retailovým investorům, nikoli zahraničním. Pokud by proces směny provázely žaloby investorů, nárok na získání mezinárodní pomoci se může protáhnout a Řecko skončí v bankrotu, tvrdí DSW.
Drobná ztráta ještě asi přijde
Všechny tři české banky, které drží řecké dluhopisy, s výměnou souhlasí. Komerční banka z nominální hodnoty svých dluhopisů odepsala 75 procent, takže účetní dopad případné směny bude nulový. ČSOB odepsala 69 procent, tudíž menší částku ještě zřejmě ztratí. UniCredit podle dosud známých informací snížila nominální hodnotu bondů o šedesát procent, takže jí zbývá odepsat nejvíce.
