Teprve před pár dny společnost Karo Leather zakončila na pražské burze prodej nových akcií za více než 100 milionů a už zvažuje další kroky. Jejich součástí je i duální listing na větší zahraniční burze.
„Na základě úspěšného úpisu rozjíždí firma Karo plány na přemístění svých akcií na regulovaný, hlavní trh pražské burzy,“ sdělil deníku E15 František Bostl, majitel společnosti Starteepo. Ta v roce 2019 radila společnosti Karo s přípravami na vstup trh Start, který je určený pro menší a střední podniky, a letos s navýšením kapitálu. Kromě toho Bostlův fond Czegg Ventures patří mezi významné akcionáře největšího středoevropského zpracovatele kůží.
Během úpisu, který probíhal ve druhé polovině září, firma Karo prodala investorům 1,1 milionu akcií po 120 korunách. Celkový výtěžek z prodeje akcií ve výši 132 milionů korun půjde primárně na pokrytí dotačních titulů, které skupina získala na rozšíření svých výrobních závodů v Boršově a Brtnici na Jihlavsku, menší část pak bude směřovat na refinancování závazků a na posílení pracovního kapitálu.
Veřejné nabídky se zúčastnil i IPO fond státní Národní rozvojové banky, který se zařadil mezi největší akcionáře. Kromě toho akcie zařadil do svého portfolia i Fio fond domácího trhu. V případě Karo Leather, jejíž tržní hodnota dosahuje přibližně 570 milionů korun, šlo o druhý největší úpis akcií v letošním roce, a to po úspěchu slovenské metalurgické firmy Gevorkyan, která získala 727 milionů korun.
Přechod na trh Standard, na němž se obchodují mimo jiné i cenné papíry tabákové firmy Philip Morris ČR, bude podle Bostla vyžadovat změny v reportingu, zejména pak přechod na mezinárodní účetní standardy IFRS (International Financial Reporting Standards).
Nemělo by však zůstat jen u přemístění akcií v rámci pražské burzy. „Ambiciózní varianta je spojená se zalistováním akcií také ve Varšavě,“ uvedl Bostl. Vstup na varšavskou burzu podle něj dává smysl, jelikož Polsko je pro firmu Karo klíčovým trhem a je tam tedy známá.
Z(a)tracená čísla – Recese:
Zároveň by se zpracovateli kůží rozšířilo spektrum investorů – mezi ně by se ve Varšavě mohly zařadit například polské fondy. „Duální listing by podpořil valuaci akcií a celé firmy,“ poznamenal Bostl.
Plán s duálním listingem by se podle Bostla mohl uskutečnit do dvou let a k jeho realizaci by mohlo dojít souběžně s přestupem na jeden z hlavních trhů pražské burzy. Vstup na varšavský parket by navíc byl spojený s dalším navýšením kapitálu. Druhou variantou je, že na trh Standard se v Praze cenné papíry přemístí již příští rok a teprve později by firma s akciemi zamířila do Polska.
Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.
Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!
