Pojistka proti chaosu v Oválné pracovně. Dividendoví králové s výnosem v desítkách procent
Dva týdny stačily na to, aby Wall Street zapomněla na nekritické burzovní juchání po listopadovém zvolení Donalda Trumpa staronovým prvním mužem Ameriky. Zkraje března jsou tak americké akcie po téměř šestiprocentním propadu obdobně drahé jako v den loňských prezidentských voleb. Burza momentálně sklízí hořké ovoce nevyzpytatelnosti americké administrativy fakticky stavějící světové politiky, byznysmeny a v důsledku toho i burziány průběžně znovu na start jako figurky legendární dětské hry Člověče, nezlob se. Uvažovat v takovém klimatu o dlouhodobějších investicích může obsahovat obdobné nevypočitatelné prvky jako zmiňovaná hra. Existuje ale fenomén, který dokáže leckteré známky chaosu vyhladit ve prospěch investora. Totiž dividendy.
Jak dosáhnout na burze čtrnáctiprocentního výnosu? V dobrých časech, jako byl na burzách tak trochu paradoxně loňský rok, stačilo zůstat v Praze a vsadit na domácí index PX, který dokázal vydělat ještě dokonce podstatně více. Odpověď na zmíněnou otázku bude dramaticky obtížnější, pokud bude ambicí investora dosahovat obdobného výnosu pravidelně.
Jednou z možných cest je hodit v takovém případě za hlavu spekulace o možném cenovém růstu konkrétních akcií či indexů a vsadit na akcie firem, jejichž byznys generuje relativně stabilní dividendy. Řada takových akcií je momentálně po korekci navíc i podstatně levnější, čímž otevřela investorům brány k ještě vyšším výnosům. Dnes si představíme soupisku těch z dividendového pohledu aktuálně nejvýnosnějších akcií Ameriky. Zmiňovaných čtrnáct procent v úvodu odstavce nebyla náhoda, právě na této cifře totiž náš velký seznam startuje.
Vybíral jsem přitom z jednoho z nejširších akciových menu, které zámořský trh nabízí. A totiž z indexu Russell 3000, který odráží přibližně 98 procent všech amerických veřejně obchodovaných firem, a je tak zároveň podstatně komplexnějším benchmarkem zámořské ekonomiky než třeba nejpopulárnější index S&P 500.
Aktuálně nejvýnosnější dividendový titul z Ameriky přitom, pochopitelně i díky souhře pozitivních okolností, přesahuje stoprocentní hranici, výjimkou ale nejsou výnosy atakující vyšší desítky procent. Součástí seznamu níže jsou ovšem i dividendové klasiky generující pravidelně takový objem hotovosti, že firmám jen s malou nadsázkou ani nic jiného než zasypávat své akcionáře penězi téměř ani nezbývá.
Ale teď už se pohodlně usaďte, dividendové rakety právě startují.
Když plechovky vynášejí
Ardagh Metal Packaging
Dividendový výnos: 14,4 procenta
Ardagh Metal Packaging se zaměřuje na výrobu hliníkových plechovek pro nápoje a patří mezi největší hráče v oboru. Rostoucí poptávka po recyklovatelných obalech a expanze v segmentu energetických nápojů podporují její růst. Společnost v posledních letech investovala do modernizace výroby, aby snížila uhlíkovou stopu. I přes silnou konkurenci si firma udržuje stabilní marže díky dlouhodobým kontraktům s velkými nápojovými značkami. Nové výrobní kapacity v USA a Brazílii ukazují, že firma sází na expanzi na rostoucích trzích.
Zajímavost: Firma rozšiřuje svou výrobní kapacitu v USA a Brazílii, což naznačuje očekávání dalšího růstu trhu.
Sázky na hypotéky
Armour Residential REIT
Dividendový výnos: 15,4 procenta
Armour Residential REIT je realitní investiční fond, který se specializuje na nákup hypotečních cenných papírů krytých agenturami Fannie Mae a Freddie Mac. Společnost profituje z úrokových diferenciálů, ale její ziskovost může být negativně ovlivněna volatilními úrokovými sazbami. V posledních kvartálech firma čelila tlaku kvůli rostoucím sazbám, které snižují hodnotu jejích aktiv, a tím i dividendy, což je klíčový faktor pro investory. Přesto si společnost udržuje strategii zaměřenou na stabilní cash flow a pečlivou správu portfolia.
Zajímavost: I přes ekonomické turbulence se firma snaží udržet atraktivní dividendový výnos, což z ní činí zajímavou volbu pro příjmově orientované investory.
Dividendy z kopírky
Xerox Corp
Dividendový výnos: 16,2 procenta
Dříve synonymum pro kopírování, dnes prochází složitou transformací. Firma se snaží rozšířit své portfolio o softwarová a IT řešení, ale stále čelí poklesu poptávky po tradičních tiskových službách. Navzdory pokusům o diverzifikaci a akvizice v oblasti automatizace dokumentů je její hlavní trh pod tlakem digitalizace. Poslední hospodářské výsledky ukázaly mírný pokles tržeb, což odráží obtížné podmínky v odvětví. Vývoj v oblasti umělé inteligence by mohl firmě pomoci optimalizovat služby a zlepšit efektivitu.
Zajímavost: Xerox testuje nové modely prediktivní údržby tiskáren založené na AI, což by mohlo zvýšit efektivitu jeho služeb.
Přeprava ropy je v kurzu
Nordic American Tanker Shipping
Dividendový výnos: 16,2 procenta
Nordic American Tanker Shipping je přepravní společnost zaměřená na ropnou dopravu, jejíž příjmy závisí na globálních cenách ropy a přepravních sazbách. Vysoká volatilita trhu s ropou a geopolitická rizika, jako jsou sankce proti Rusku, ovlivňují její hospodaření. Firma se tradičně snaží vyplácet vysoké dividendy, ale v poslední době kvůli kolísavým sazbám čelila poklesu příjmů. Zlepšení poptávky po tankerech v Asii by však mohlo přispět k jejímu oživení.
Zajímavost: Společnost vsadila na modernizaci flotily, aby snížila spotřebu paliva a vyhověla novým ekologickým regulacím.
I obaly mohou být sexy
Berry Global
Dividendový výnos: 16,6 procenta
Berry Global vyrábí plastové obaly a flexibilní obalové materiály pro široké spektrum průmyslových odvětví. Roste zejména v segmentu obalů pro potraviny a zdravotnictví, kde poptávka zůstává stabilní. Firma čelí tlaku na snižování plastového odpadu, a proto rozšiřuje výrobu recyklovatelných a biologicky odbouratelných materiálů. Nedávné akvizice pomáhají diverzifikovat produktovou nabídku a posilovat její tržní pozici. Vliv regulačních změn na trhu plastů bude důležitým faktorem pro budoucí vývoj společnosti.
Zajímavost: Berry Global investuje do recyklace a plánuje dosáhnout 30procentního podílu recyklovaných materiálů ve svých výrobcích do roku 2030.
Dividenda z firemního letáku
Ennis Inc
Dividendový výnos: 16,6 procenta
Ennis Inc je významným hráčem v oblasti komerčního tisku, specializujícím se na podniková tisková řešení a etikety. Firma těží z dlouhodobých kontraktů se zákazníky z průmyslu, logistiky a zdravotnictví, což jí poskytuje stabilní příjmy. I přes digitalizaci stále existuje poptávka po fyzických dokumentech a etiketách, zejména v regulovaných odvětvích. Společnost investuje do modernizace tiskových technologií, aby zlepšila efektivitu a snížila náklady.
Zajímavost: Firma rozšiřuje svůj sortiment o ekologické tiskové materiály, aby odpověděla na rostoucí poptávku po udržitelných produktech.
Hypotéky jinak
Orchid Island Capital
Dividendový výnos: 17,2 procenta
Orchid Island Capital je realitní investiční fond zaměřený na nákup hypotečních cenných papírů. Jeho výnosy silně závisí na úrokových sazbách a vývoji hypotečního trhu v USA. V posledních letech čelí výzvám kvůli růstu sazeb, což ovlivňuje hodnotu jeho aktiv. Přesto se firma snaží minimalizovat rizika diverzifikací portfolia a aktivním řízením expozice.
Zajímavost: Orchid Island Capital patří mezi firmy s vysokým dividendovým výnosem, což přitahuje investory hledající stabilní pasivní příjem.
Sázka na svršky
Kohl's Corp
Dividendový výnos: 17,6 procenta
Kohl's Corp je americký maloobchodní řetězec zaměřený na prodej oblečení, domácích potřeb a kosmetiky. Společnost se v poslední době snaží přizpůsobit měnícím se nákupním zvyklostem spotřebitelů, a proto investuje do e-commerce a partnerství s firmami jako Amazon. Její finanční výsledky jsou ovlivněny ekonomickou nejistotou a změnami v chování zákazníků. Snižování nákladů a expanze věrnostních programů jsou klíčové kroky pro udržení konkurenceschopnosti.
Zajímavost: Kohl's nedávno spustil spolupráci se Sephorou, což posiluje jeho pozici v segmentu kosmetiky.
Hypotéky zažívají oživení
Invesco Mortgage Capital
Dividendový výnos: 18,6 procenta
Invesco Mortgage Capital je americká investiční společnost, která se specializuje na investice do hypotečních cenných papírů a dalších nástrojů zaměřených na realitní trh. Společnost spravuje portfolia, která zahrnují jak hypotéky na nemovitosti, tak i jiné finanční produkty s cílem maximalizovat výnosy pro investory. V posledních kvartálech vykazuje stabilní výkonnost, i když se pohybuje v odvětví náchylném k vlivu změn úrokových sazeb. V roce 2024 se Invesco zaměřilo na optimalizaci portfolia a snížení rizik spojených s hypotečními ztrátami.
Zajímavost: Invesco Mortgage Capital patří mezi významné hráče na poli REIT (realitní investiční trusty), kteří se specializují na hypotéky, což jí umožňuje těžit z růstu cen nemovitostí a stability na hypotečním trhu.
Realitní půjčky v dobrých časech nesou
Ares Commercial Real Estate
Dividendový výnos: 21,1 procenta
Ares Commercial Real Estate je investiční společnost zaměřená na poskytování úvěrů na komerční nemovitosti a investice do nemovitostních aktiv. Společnost poskytuje financování pro různé sektory, včetně kancelářských budov, průmyslových nemovitostí a nákupních center. Ares se specializuje na poskytování mezaninových a seniorních úvěrů, což jí umožňuje generovat stabilní výnosy i v obdobích ekonomických nejistot. V poslední době zaznamenala snížený růst, částečně v důsledku vyšších úrokových sazeb.
Zajímavost: Ares Commercial Real Estate je součástí větší investiční platformy Ares Management, což společnosti poskytuje širší zdroje pro diverzifikaci investic a optimalizaci kapitálových nákladů.
Jacobs není jenom káva
Jacobs Engineering Group
Dividendový výnos: 21,6 procenta
Jacobs Engineering Group je globální lídr v oblasti inženýrských a technologických služeb, který poskytuje komplexní řešení pro průmyslové, energetické, infrastrukturní a vládní projekty. Společnost se specializuje na návrh, realizaci a správu velkých inženýrských projektů, které zahrnují výstavbu dopravních systémů, elektrických sítí, a také rozvoj nových technologií pro udržitelnost a ochranu životního prostředí. Jacobs pravidelně rozšiřuje svou globální přítomnost a zaměřuje se na inovativní projekty v oblasti chytrých měst a obnovitelných energií.
Zajímavost: Jacobs Engineering se podílela na několika vysoce prestižních projektech, včetně vývoje infrastruktury pro vesmírné programy NASA a návrhu špičkových energetických systémů v oblasti obnovitelné energie.
Generátor dividend
Ready Capital Corporation
Dividendový výnos: 22,2 procenta
Ready Capital je investiční a finanční společnost, která se zaměřuje na poskytování kapitálu pro realitní trhy. Společnost se specializuje na komerční a rezidenční hypotéky, včetně rizikového financování a strukturovaných investic. Její podnikání spočívá především v nákupu a správě komerčních úvěrů a hypotečních cenných papírů, čímž poskytuje stabilní výnosy pro své akcionáře. V posledním roce zaznamenala silný růst příjmů, přičemž pokračuje v rozšiřování svého portfolia realitních aktiv.
Zajímavost: Ready Capital je známá svou agresivní expanzí do segmentu půjček s vysokým výnosem, což jí umožňuje získat vyšší kapitálové návratnosti ve srovnání s tradičními hypotečními REIT (realitními investičními trusty).
Evropa vyhlíží tankery s LNG
Teekay Corporation
Dividendový výnos: 50,3 procenta
Teekay Corporation je globální lídr v námořní dopravě zaměřující se na přepravu ropy a zkapalněného zemního plynu (LNG). Společnost vlastní a provozuje jednu z největších flotil tankerů, které se specializují na přepravu energie. Teekay se v poslední době soustředí na zajištění dlouhodobých smluv s klienty v energetickém sektoru, což jí pomáhá stabilizovat příjmy i při fluktuacích cen ropy. V roce 2024 se firma zaměřila na optimalizaci své flotily a zajištění nových kontraktů v oblasti LNG.
Zajímavost: Teekay je klíčovým hráčem v oblasti LNG přepravy a její flotila je schopna přepravovat obrovské objemy tohoto strategického zdroje energie, což jí poskytuje stabilní pozici na rostoucím trhu LNG.
Dividenda z konopí?
Advanced Flower Capital
Dividendový výnos: 63,8 procenta
Advanced Flower Capital je investiční společnost, která se zaměřuje na rozvoj konopného průmyslu, konkrétně na financování pěstování, zpracování a distribuce konopí pro lékařské a rekreační účely. Společnost investuje do podniků, které se zabývají produkcí kvalitních konopných produktů a zajišťují dodávky pro rostoucí trh v USA. V posledních letech se výrazně zaměřila na podporu ekologických a udržitelných metod pěstování konopí, aby zajistila konkurenceschopnost na trhu.
Zajímavost: Advanced Flower Capital se zaměřuje na strategické partnerství s klíčovými hráči v konopném sektoru, což jí umožňuje optimalizovat investice a maximalizovat výnosy z tohoto dynamického trhu.
Dividenda z konopí?
Select Medical Holdings
Dividendový výnos: 101,4 procenta
Select Medical Holdings je americká zdravotnická společnost zaměřená na specializované rehabilitační služby, dlouhodobou nemocniční péči a akutní rehabilitaci. Společnost provozuje více než tisíc zařízení, včetně nemocnic a rehabilitačních klinik, a je lídrem na poli intenzivní rehabilitace. V posledních letech rostla, díky strategickým akvizicím a inovacím v oblasti poskytování zdravotní péče. Select Medical se zaměřuje na rozšíření své nabídky a zajištění kvalitní péče pro pacienty v dlouhodobých léčebných zařízeních.
Zajímavost: Společnost byla klíčovým partnerem americké vlády v boji proti covidu-19, kdy pomáhala v zajišťování potřebné zdravotní péče a kapacit pro pacienty postižené pandemií.
