Schönfeld míří za drobnými investory. Ve hře je balík bondů za stamiliony
Česká investiční skupina RSBC podnikatele Roberta Schönfelda chystá deal s drobnými investory. V nabídce dceřiné firmy RSBC Consortio jsou bondy až za 300 milionů korun, výnosy z emise hodlá skupina nalít do společného byznysu s partnery RSBC týkajícího se hned několika pražských a brněnských realitních projektů. Pro Schönfeldovu skupinu jde o třetí vstup na tuzemské dluhopisové trhy, v rámci minulých dvou emisí si firmy ze skupiny napůjčovaly přes 830 milionů korun. Česká národní banka formálně schválila skupině třetí dluhopisový prospekt v závěru srpna.
„Finanční prostředky získané emisemi budou sloužit zejména k investování do nemovitostních či developerských projektů. A to formou úvěrů, vkladem vlastního kapitálu nebo společného podniku vytvořeného se společnostmi stojícími mimo skupinu společnosti RSBC Holding,“ uvádí jednatel RSBC Consortio Tomáš Murtinger.
Jedná se podle něho o nemovitosti typu Budovy E na pražské Brumlovce, projektu Lofty Kolbenova, logistického centra ve Zdibech či brněnského obchodního centra Rozkvět. „Na základě informací získaných od jednotlivých finančních poradců už po dluhopisech registrujeme poptávku z řad retailových klientů,“ dodává Murtinger.
Klíčovým projektem bude podle znalců Budova E na Brumlovce, kde má mít až do roku 2027 sídlo skupina ČEZ. „Vedle tohoto projektu bude pro investory důležité sledovat především Rozkvět a Lofty Kolbenova,“ uvádí dluhopisový expert portálu Dluhopisar.cz Martin Dočekal.
Znalec kvituje, že dluhopisová emise nabízí investorům hned několik nástrojů snižujících investorské riziko jako například strop pro zadlužení firmy či zákaz výplaty nadměrných dividend. Podle Dočekala je plusem i ručitel v podobě další firmy z holdingu RSBC Invest s reálným majetkem v podobě nemovitostí. „Skupině RSBC by slušela přehlednější vlastnická struktura a vyšší informační otevřenost ohledně projektů, stejně jako blízké zveřejnění konsolidovaných finančních výkazů na úrovni celého holdingu,“ upozorňuje Dočekal.
Bondové emise mají splatnost od jednoho roku do pěti let a úročeny mají být od 7,5 po 8,5 procenta roční sazby. Záruky ručitelské RSBC Invest nicméně pokrývají jen polovinu potenciálního výtěžku z emise. Ručitelská firma ze skupiny disponovala podle posledních veřejně dostupných zdrojů majetkem za bezmála 800 milionů korun. Sama vydala před pandemií bondy za téměř 350 milionů korun splatné v příštím roce.
„Emitent dluhopisů RSBC Consortio k červnu letošního roku nerealizoval žádný konkrétní projekt a věnuje se pouze vyhledávání vhodných investičních příležitostí,“ dodává Dočekal.
Schönfeld loni začal budovat svou novou byznysovou divizi. V roce 2021 zřídil společnost RSBC Development Financing, na jejíž investiční plány vydal dluhopisy ve výši 20 milionů eur. Největší investicí firmy ze skupiny je dvoumiliardový projekt loftových bytů ve Vysočanech, kde má ve spolupráci s developerskou společností Masák & Partner přeměnit bývalou továrnu na výrobu vysavačů na 215 bytů.
V projektu Lofty Kolbenova získala RSBC předloni minoritní, 48procentní podíl a ve společném byznysu funguje v roli finančního investora. Do loňska se RSBC primárně soustředila na správu nemovitostí, ať už rezidenčních, kancelářských, komerčních, či zemědělských.
Česká investiční skupina RSBC vznikla v roce 1998 jako správce restituovaného majetku rodiny Schönfeldů. Orientuje se na investice do průmyslu, nemovitostí i startupů. Vlastní také slovinskou zbrojovku Arex a v minulosti nakrátko držela minoritní podíl v provozovateli autobusové společnosti Flixbus.
Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.
Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!
