„Goldman Sachs snížil doporučení kvůli horšímu výhledu zisku a dividendě na akcii do roku 2017,“ uvádí analytik Vojtěch Cinert z Fio Banky. Podle analýzy Goldman Sachs může zisk během let 2015 až 2018 klesnout až o třetinu, mimo jiné kvůli nepříznivému vývoji cen elektřiny.
„Během těchto let očekáváme pokles zisku o 2 – 33 procent. Férové ocenění ČEZ vidíme v ročním horizontu na cílové ceně 523 korun. Toto ocenění je nicméně neatraktivní ve srovnání s průměrem celého sektoru,“ uvádí analyza Goldman Sachs.
Analytici z Goldman Sachs se obávají rizikových akvizic. Firma v poslední době kroužila kolem německých aktiv švédského Vattenfallu, či Slovenských elektráren
„Akciím ČEZ nicméně nahrává v rámci regionu i lepší postavení proti polským energetikám, které čelí řádově vyšším politickým rizikům, stejně jako horšímu vývoji lokálních fundamentů, konkrétně většímu poklesu cen elektřiny i uhlí na polském trhu,“ uvádí Tomáš Sýkora z Patria Finance.
Pokud jde o akvizice, zámořští analytici z Goldman Sachs se obávají rizikových akvizic. Firma v poslední době kroužila kolem německých aktiv švédského Vattenfallu, či Slovenských elektráren, které patří italské skupině Enel. Prodej části Vattenfallu by prý mohl začít už během září.
