O Zentivu se zajímá i brazilská EMS | E15.cz

O Zentivu se zajímá i brazilská EMS

O Zentivu se zajímá i brazilská EMS
Zentiva
• 
ZDROJ: profimedia.cz

Vladan Gallistl

O divizi firmy Sanofi vyrábějící generická léčiva se utká šest zájemců. Mezi nimi jsou jen dvě společnosti z oboru: brazilská EMS a indická Torrent Pharma.

Nakonec jen dva zájemci z farmaceutického průmyslu – brazilská společnost EMS a indický konkurent Torrent Pharma – se společně se čtyřmi finančními investory utkají v boji o divizi generik francouzského výrobce léků Sanofi, sdělily agentuře Reuters zdroje obeznámené s celou záležitostí. Hodnota aktiv může podle nich dosáhnout výše až dvě miliardy eur.

Mezi finančními hráči jsou investiční skupiny Carlyle Group, BC Partners, Advent International a konsorcium společností Blackstone a Nordic Capital. Seznam uchazečů byl v minulých týdnech zkrácen na zmíněnou šestici poté, co Sanofi dostala předběžné nabídky. V minulosti přitom francouzský tisk mezi zájemce uváděl rovněž Cinven a investiční skupinu CVC, která mimo jiné spoluvlastní tuzemský antivirový kolos Avast. Ve finále ale jejich jména již nefigurují.

Sanofi už oznámila, kdy prodá českou Zentivu

Nyní zájemci budou moci podle agentury provést hloubkovou kontrolu prodávaného majetku, takzvané due diligence odnože známé jako Zentiva. Sanofi by chtělo najít kupce již v prvním čtvrtletí, uvedl jeden ze zdrojů Reuters. Oficiálně však francouzský farmaceutický kolos při vyhlašování svých loňských výsledků na začátku února oznámil, že očekává podpis dohody o prodeji během třetího kvartálu. „Bohužel v této fázi přípravy prodeje nemůžeme transakci dále komentovat,“ uvedl Libor Kytýr, mluvčí české pobočky Sanofi.

Od vysokého počtu zájemců si Sanofi slibuje, že požene nabídkovou cenu vzhůru. Na druhou stranu výrobě generik klesají marže, což není žádným lákadlem. Celý byznys je podle zdrojů agentury oceněn na téměř dvě miliardy eur, což představuje přibližně dvanácti až třináctinásobek EBITDA (zisk před úroky, daněmi a odpisy) ve výši 150 milionů eur.

„Bude to transakce přes miliardu eur napříč regionem,“ uvedl již dříve v této souvislosti vedoucí fúzí a akvizic poradenské firmy EY Štěpán Flieger s tím, že tato transakce se silně týká rovněž tuzemského trhu. Sanofi totiž prodává prodeje a obchod generik v celé Evropě včetně Zentivy. Z českého majetku bude na prodej výzkum v Praze, výrobní závod a distribuční centrum. Prodej Zentivy tak může být letos největší transakcí na českém trhu.

Majitel Zentivy kupuje za miliardy dolarů americkou farmaceutickou firmu Bioverativ

Zajímavé by mohlo převzetí generik být pro indickou Torrent Pharma, protože by tím získala přístup na evropské trhy. Brazilská EMS již má zastoupení na Balkáně, protože v minulém roce koupila 93,7procentní podíl v srbské farmaceutické společnosti Galenika za šestnáct milionů eur (406 milionů korun) od Srbska. Kromě toho museli Brazilci vypořádat dluhy srbské firmy vůči bankám ve výši 25 milionů eur.

Sanofi o prodeji evropské generické části včetně Zentivy začalo uvažovat na konci roku 2015. Více než rok pak strávilo tím, že vyčleňovalo generická aktiva do samostatné firmy, kterou nyní prodává. Prodej řídí banky Rothschild, JPMorgan a Morgan Stanley.

Jak být bohatý? Dozvíte se to v investičním magazínu E15, které si můžete objednat zde >>>
720p 360p
Jak být bohatý - investiční magazín E15 Premium

 

Články odjinud

Newsletter
Využijte služby
zasílání zpráv do vaší
e-mailové schránky!