Private equity fondy: Koření portfolia, které odstíní krátkodobé tržní výkyvy

Ilustrace, Private Equity, Tereza Kovandová, Magazín Investuj

Ilustrace, Private Equity, Tereza Kovandová, Magazín Investuj Zdroj: Tereza Kovandová

Pokud má soukromý investor na bankovních účtech volné miliony korun, či dokonce miliony dolarů, otevírají se mu mnohem širší možnosti než jen akcie, dluhopisy nebo podílové fondy. Jednou z nich jsou takzvané fondy soukromého kapitálu, které mohou dosahovat i výrazně lepších výnosů než fondy investující do akcií veřejně obchodovaných firem. A to bez výkyvů kurzů a hodnoty portfolia spojených s globálními akciovými trhy. 

Fondy soukromého kapitálu, anglicky private equity funds, mají obvykle právní formu fondů kvalifikovaných investorů. Jde o takové osoby, které splňují určité minimální požadavky jednak na volný kapitál, jednak na zkušenosti v oblasti investic. Mezi tuzemskými investory jsou v posledních letech stále oblíbenější.

„Private equity jsou kořením portfolia. Je to účelná a efektivní diverzifikace, která zvyšuje celkovou návratnost portfolia. Benefitem je odstínění krátkodobých tržních výkyvů, protože jsou tyto investice oceňovány většinou jednou ročně,“ říká vedoucí oddělení marketingu v Amundi Asset Management Jan Chlumský. Od roku 2015 investiční společnost Amundi nabídla v Česku čtyři uzavřené fondy, do nichž čeští investoři vložili přes tři miliardy korun.

„Věříme, že objem investic do private equity poroste i nadále, jak se bude zvyšovat vzdělanost místních investorů a jejich bohatství,“ uvádí Chlumský a dodává, že čím dál větší oblibě se těší tyto investice u takzvaných dolarových mi­lionářů. Jde o osoby, jež disponují investovatelným majetkem přesahujícím jeden milion dolarů. Počet takových lidí v Česku neustále roste.

Kouzlo fondů soukromého kapitálu spočívá také v tom, že zhodnocení svých investic často vylepšují za pomoci finanční páky, tedy že si ke kapitálu od zakladatelů a investorů nabírají i úvěry. Pověstné se ve využití páky staly už v 80. a 90. letech americké private equity společnosti jako například Blackstone, Apollo Global Management, KKR & Co. (dříve Kohlberg Kravis Roberts & Co.) či Warburg Pincus.

Minimální investice do fondů soukromého kapitálu se v Česku obvykle pohybuje od jednoho milionu nahoru. Může být například i 10 milionů korun, pokud to tak správce fondu stanoví. Někdy je naopak minimální investice nižší – už od 100 tisíc korun. Tak tomu bývá v případě, že investor vkládá peníze do fondu, který má stejného obhospodařovatele jako fondy, do nichž už investoval dříve. Vedle investorů peníze často vkládají peníze do fondu jako koinvestici také zakladatelé, tedy investiční společnosti a jiné firmy zabývající se správou kapitálu.

Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.

Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!