Když Amerika nemůže. Tato ETF letos vydělala investorům desítky procent tím, že obešla Trumpa
Namíchat letos výnosné portfolio si žádá zcela netradiční přístupy. Zavedené adresy totiž kolabují, v kontrastu s tím ale naopak dobře fungují sázky, které byly ještě nedávno určeny spíše investorským sebevrahům. Bolestivě přes prsty dostali letos mainstreamoví stock pickeři typicky porušující základní pravidlo burziánské bezpečnosti hovořící o tom, že replikovatelnost historie je přinejmenším ošidná. Ostatně jako vliv Donalda Trumpa na trhy, který se z exaltovaného veselí po pouhém měsíci jeho vládnutí překlopil do jedné z největších burzovních čistek za poslední léta.
Tenhle rok zatím vyhrávají na celé čáře ti z burziánů, kteří na počátku roku patřili mezi stoupence alternativních investic. Kdo by se nadál toho, že už tak drahé zbrojařské akcie se stanou jednou z dominantních výnosových story prvního pololetí. Nebo kdo by snad hledal štěstí na burzách střední Evropy, které jsou sice tradičně levné, takové jsou nicméně proto, protože se o ně kupci léta vůbec nezajímali. Konečně čínské, nebo nedejbože dokonce třeba řecké akcie pak možná mohly být společným tématem kritiky či sarkastických komentářů, nikoli však bezpečnou adresou pro transfer úspor.
Poskládat na počátku roku portfolio bez amerického indexu S&P 500 mohlo vypadat zcela bláhově a bez citu pro burzovní realitu. Právě v polovině března by nicméně po zhruba desetiprocentním pádu Wall Street působilo jako vizionářsky prozíravý krok. A to především kvůli takřka bezprecedentnímu geopolitickému chaosu. Ekonomická a potažmo bezpečnostní odluka Ameriky s Evropou dokázala zažehnout výnosové jiskry na nečekaných místech a investoři, byť lehce konzervativnějšího střihu investující prostřednictvím veřejně obchodovatelných fondů ETF, se v někdejších temných koutech světových parketů letos stihli napakovat desítkami procent.
Co tedy vydělává, když má Wall Street zrovna špatné období? Jaké trhy a sektory jsou imunní vůči nevypočitatelnému faktoru Trump? Kde bylo mnohdy relativně levno, ale investoři to ve jménu neprůstřelné Wall Street okázale ignorovali? Vybral jsem desítku veřejně obchodovaných fondů ETF napříč sektory a regiony, které se letos mohou pyšnit tím, že vrací investorům dvacet a více procent, a které se zároveň tak či onak nedablují. A zároveň možná poněkud více pootevírají dveře do světa možného. Protože nejen Wall Street živ je investor a smysl mohou dávat i jiná řešení.
Název ETF: Amundi MSCI Greece UCITS ETF Dist
Letošní výnos: 18,7 procenta
Charakteristika: ETF Amundi MSCI Greece UCITS ETF Dist umožňuje investorům podílet se na výkonnosti velkých, středních i menších řeckých společností, přičemž jeho součástí je také Coca-Cola Hellenic Bottling Company CDI. Index MSCI Greece IMI + Coca-Cola 20/35 omezuje váhu největší složky na 35 procent, zatímco ostatní tituly nesmí překročit 20 procent.
ETF využívá syntetickou replikaci prostřednictvím swapů a dividendy vyplácí jednou ročně. Roční nákladovost (TER) činí 0,45 procenta.
Celková hodnota spravovaných aktiv dosahuje 166 milionů eur. Fond byl uveden na trh 5. ledna 2007 a je registrován ve Francii.
Název ETF: VanEck Junior Gold Miners
Letošní výnos: 19,3 procenta
Charakteristika: ETF VanEck Junior Gold Miners UCITS nabízí investorům expozici vůči nejlikvidnějším menším firmám v sektoru těžby zlata a stříbra. Společnosti v indexu MVIS Global Junior Gold Miners musejí generovat alespoň 50 procent svých příjmů z tohoto odvětví.
Fond využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu, a dividendy automaticky reinvestuje. Roční nákladovost (TER) činí 0,55 procenta.
ETF spravuje 574 milionů eur, což z něj činí jeden z větších fondů v tomto segmentu. Na trhu je od 25. března 2015 a je registrován v Irsku.
Do Řecka na akciovou dovolenou
Název ETF: Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia
Letošní výnos: 20,9 procenta
Charakteristika: ETF Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS nabízí investorům expozici na velké a středně velké společnosti z rozvíjejících se trhů východní Evropy, přičemž ruské akcie jsou z indexu vyloučeny. Fond sleduje index MSCI Emerging Markets Eastern Europe Ex Russia, který reflektuje vývoj klíčových firem v regionu.
ETF využívá syntetickou replikaci prostřednictvím swapů, čímž zajišťuje přesné kopírování indexu. Dividendy jsou automaticky reinvestovány, což může zvýšit dlouhodobý výnos. Roční nákladovost (TER) činí 0,50 procenta, což z fondu činí nejlevnější a zároveň největší ETF sledující tento index.
ETF spravuje 255 milionů eur a byl uveden na trh 21. července 2005. Registrace sídlí v Lucembursku.
Sůl nad zlato určitě není
Název ETF: iShares BIC 50 UCITS ETF USD
Letošní výnos: 22,9 procenta
Charakteristika: ETF iShares BIC 50 UCITS ETF USD sleduje výkonnost 50 největších společností z Brazílie, Indie a Číny (BIC) prostřednictvím indexu FTSE BIC 50. Fond tak poskytuje investorům expozici na klíčové rozvíjející se trhy.
ETF využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu, a dividendy vyplácí pololetně. Roční nákladovost (TER) činí 0,74 procenta.
Celková hodnota spravovaných aktiv dosahuje 146 milionů eur. Fond byl uveden na trh 20. dubna 2007 a je registrován v Irsku.
Východní Evropa umí také vydělat
Název ETF: Global X Defence Tech UCITS ETF USD
Letošní výnos: 26,4 procenta
Charakteristika: ETF Global X Defence Tech UCITS ETF USD Accumulating sleduje vývoj společností z celého světa, které se zaměřují na vojenské a obranné technologie. Fond kopíruje index Mirae Asset Defence Tech, jenž zahrnuje klíčové hráče v tomto strategickém odvětví.
ETF využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu, a dividendy automaticky reinvestuje. Roční nákladovost (TER) činí 0,50 procenta.
Celková hodnota spravovaných aktiv dosahuje 85 milionů eur, což z něj činí relativně menší fond. Na trh vstoupil 10. září 2024 a je registrován v Irsku.
Rozvíjející se bohatství
Název ETF: HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF HKD
Letošní výnos: 27,9 procenta
Charakteristika: ETF HSBC Hang Seng TECH UCITS ETF HKD umožňuje investorům podílet se na výkonnosti 30 největších technologických společností obchodovaných na hongkongské burze. Fond kopíruje index Hang Seng TECH, který zahrnuje přední firmy z odvětví digitálních technologií, e-commerce nebo umělé inteligence.
ETF využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu, a dividendy automaticky reinvestuje. Roční nákladovost (TER) činí 0,50 procenta.
Celková hodnota spravovaných aktiv dosahuje 332 milionů eur. Fond byl uveden na trh 9. prosince 2020 a je registrován v Irsku.
Zbrojení nesmí chybět
Název ETF: iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF
Letošní výnos: 29,3 procenta
Charakteristika: ETF iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF nabízí investorům možnost sledovat vývoj bankovního sektoru eurozóny prostřednictvím indexu EURO STOXX Banks 30-15. Tento index omezuje váhu největší a druhé největší banky na 30 procent a 15 procent, aby diverzifikoval riziko a zabránil dominanci jednotlivých titulů.
Fond využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu. Na rozdíl od některých jiných ETF vyplácí dividendy investorům, a to alespoň jednou ročně. Roční nákladovost (TER) činí 0,52 procenta, což z něj dělá nejlevnější a zároveň největší ETF sledující tento index.
Objem spravovaných aktiv dosahuje 1,14 miliardy eur, což potvrzuje jeho významné postavení na trhu. Fond byl spuštěn 25. dubna 2001 a je registrován v Německu.
Akciová mise v Hongkongu
Název ETF: iShares MSCI Poland UCITS ETF USD
Letošní výnos: 29,9 procenta
Charakteristika: ETF iShares MSCI Poland UCITS ETF USD je jediným fondem obchodovaným na burze, který sleduje výkonnost indexu MSCI Poland. Tento index zahrnuje klíčové akcie polského trhu a poskytuje investorům možnost podílet se na jeho vývoji.
Fond využívá metodu plné replikace, což znamená, že nakupuje všechny tituly obsažené v indexu. Dividendy jsou v rámci fondu automaticky reinvestovány. Roční nákladovost (TER) činí 0,74 procenta.
Celková hodnota spravovaných aktiv dosahuje 172 milionů eur. Fond byl spuštěn 21. ledna 2011 a je registrován v Irsku.
Evropským bankám se daří obchody
Název ETF: UBS ETF (LU) Solactive China Technology UCITS ETF
Letošní výnos: 32,9 procenta
Charakteristika: ETF UBS ETF (LU) Solactive China Technology UCITS nabízí investorům expozici vůči 100 největším technologicky orientovaným čínským firmám. Index Solactive China Technology (EUR Hedged) zahrnuje společnosti působící v inovativních sektorech, jako jsou cloud computing, medicínské technologie, budoucí mobilita nebo digitální zábava. Fond je zároveň měnově zajištěn do eura, což snižuje kurzové riziko.
ETF využívá plnou replikaci, tedy nakupuje všechny akcie z indexu, a dividendy automaticky reinvestuje. Roční nákladovost (TER) činí 0,50 procenta.
Celkový objem spravovaných aktiv je však zatím relativně nízký – pouhých 10 milionů eur. Fond byl spuštěn 5. března 2021 a je registrován v Lucembursku.
Polsko jako země zaslíbená burziánům
Název ETF: WisdomTree Natural Gas – EUR Daily Hedged
Letošní výnos: 44,4 procenta
Charakteristika: Fond ETC WisdomTree Natural Gas – EUR Daily Hedged umožňuje investorům sledovat vývoj cen futures kontraktů na zemní plyn prostřednictvím indexu Bloomberg Natural Gas. Fond je zároveň měnově zajištěn do eura, což minimalizuje kurzové riziko.
Na rozdíl od tradičních ETF využívá tento produkt syntetickou replikaci prostřednictvím swapů, čímž kopíruje vývoj podkladového indexu bez nutnosti přímého nákupu futures kontraktů. Roční nákladovost (TER) činí 0,49 procenta.
Jedná se o relativně malý ETC s celkovými spravovanými aktivy ve výši 6 milionů eur. Produkt byl uveden na trh 6. července 2012 a je registrován v Jersey.
