Zhodnocení penzijních fondů v loňském roce v průměru nepřekonalo inflaci. Měnit přísné zákonné mantinely pro jejich investování přesto není nutné, říká prezident Asociace penzijních společností ČR Aleš Poklop. Kdo hledá výnos, v nabídce fondů si podle něj i tak dokáže vybrat.
Transformované penzijní fondy, v nichž mají lidé většinu naspořených peněz na důchod, loni svou výkonností ani zdaleka nedosáhly na inflaci. Je možné na tom v příštích letech při extrémně nízkých úrokových sazbách vůbec něco změnit?
Vzhledem k tomu, že ze zákona mohou „staré“ fondy investovat téměř výlučně do státních dluhopisů, nelze předpokládat, že se u nich bude zhodnocení pohybovat v nejbližších letech nad inflací. Podle výsledků z posledních let lze předpokládat, že se bude pohybovat mezi jedním a dvěma procenty.
Apelujeme na klienty starých fondů, aby zvážili přechod do nových účastnických fondů, které loni u vyvážených strategií zhodnotily okolo čtyř procent a u dynamických dokonce okolo šesti.
Účastnické fondy vydělaly v průměru 2,6 procenta, tedy rovněž pod inflací, má tedy větší smysl přestupovat?
Jednoznačně má smysl přestupovat. Vyvážené a dynamické fondy nového penzijka dlouhodobě zhodnocují okolo tří, respektive pěti procent, tedy vysoko nad inflací.
Vámi zmíněný průměr zahrnuje i takzvané povinné konzervativní fondy, čili typ fondů v novém systému, které stejně jako v případě starých fondů musejí investovat ze zákona maximálně konzervativně a penzijní společnosti je musejí nabízet. Klientům, kteří ale před sebou mají alespoň středně dlouhý spořicí horizont, je nedoporučujeme.
Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.
Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!
