Svět investic zachvátila revoluce. Míří k sázkám na udržitelnost a symbolizuje ji zkratka ESG. Takzvané společensky odpovědné investování přilákalo jen během letošního prvního čtvrtletí v Evropě téměř 150 miliard dolarů kapitálu. Podle statistik společnosti Morningstar to je o čtvrtinu více než za celý předpandemický rok 2019 anebo šestkrát více než za celý rok 2016. Jak vyplývá ze studie poradenské společnosti PwC mezi fondy privátního kapitálu, 56 procent z nich v posledním roce vycouvalo z plánované akvizice právě proto, že nesplňovala ukazatele společenské odpovědnosti.
Udržitelnost je velmi silné téma a jeho vliv stále roste. „Je tu trend zvýhodňovat firmy s lepším profilem z pohledu udržitelnosti, což bude příznivě ovlivňovat i jejich hodnotu. To je tedy důležité i pro dlouhodobé investory,“ uvádí ekonom Patria Finance Tomáš Vlk. „Krátkodobým investorům nabízí tento trend možnost spekulovat na vzestup společností nabízejících nová řešení v oblastech zelených energií či elektromobility. Právě přes ně se už přehnala velká spekulativní vlna, ale investoři budou v oblasti malých zelených firem hledat příležitosti dál,“ dodává Vlk.
Energetika, zpracovatelský průmysl a odpadové hospodářství. To je podle ekonomů jen s mírnou nadsázkou svatá trojice odvětví ekonomiky, kterou principy ESG nejvíce promění a které zároveň nabídnou nejširší škálu investičních příležitostí. „Z pohledu České republiky by pak příležitostí mohla být i změna struktury v zemědělství a posílení role potravinářského průmyslu,“ připomíná ekonom České spořitelny Petr Zahradník.
Nejběžnějším příkladem jsou akciové udržitelné fondy se zaměřením na určité území nebo průmyslová odvětví – zdravotnictví, nové technologie, ale i tradiční odvětví, kde je strategie udržitelnosti podporována aktivním přístupem k řízení společností a změnám k větší udržitelnosti podnikání konkrétních firem v portfoliu. Je také možné investovat do fondů zelených dluhopisů. Jak institucionální, tak individuální investoři mají možnost investovat do udržitelných strategií dle svých cílů a omezení z hlediska požadovaného výnosu, míry rizika a likvidity.
Zisková rodina fondů ETF
Zřejmě nejjednodušší formou sázky na odpovědné investice jsou veřejně obchodované fondy ETF. Výkonnost těchto fondů přitom byla v posledním roce mnohdy velmi příznivá. Například fond ETF Parnassus Endeavor Fund dokázal investorům vydělat za poslední rok bezmála 60 procent, obdobně zafungoval i ETF Nuveen ESG Small-Cap. Fond ETF Ariel Fund pak vydělal dokonce 65 procent.
Další možností je forma klasických podílových fondů zaměřených na ESG. „Pro velké investory jsou pak atraktivní takzvané zelené bondy, které získávají postupně své místo na celosvětovém trhu s dluhopisy,“ připomíná partner fondu DaVinci Investments Vlastimil Bijota. Podle dat Climate Bonds Initiative byl loňský rok na emise zelených dluhopisů s celkovým objemem 298 miliard dolarů rekordní, skutečný boom má ale přijít v příštích letech.
Chcete si přečíst celý článek z posledního magazínu?
- Předplaťte si E15
- Objednejte si Magazín E15: Jak nezničit svět
- Máte předplatné? Přihlaste se ke svému účtu
Už letos mají světové vlády a firmy podle predikcí Climate Bonds Initiative vydat zelené dluhopisy za 450 miliard dolarů a v příštím roce za 675 miliard dolarů. Psychologicky zlomový má být rok 2023, kdy má objem vydaných zelených dluhopisů pokořit magickou hranici bilionu dolarů.
Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.
Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!
