Nabídka klanu Tkáčů. Miliardový balík bondů, které investorům zaplatí inflaci
Až pro tři miliardy korun si jde mimo jiné i za drobnými investory finanční skupina J&T. Prostřednictvím dceřiné JTSEC CZ Financing 1 nabídla investorům balík dluhopisů, jehož prodejem hodlá skupina zčásti poplatit starší dluhy firem z „rodiny“. Česká národní banka formálně prospekt schválila na počátku září. Pro J&T to je letos druhý zářez na domácím trhu s bondy. Na jaře vyrazila za penězi s ambicí získat až 4,5 miliardy jiná firma ze skupiny. Jedna z největších investičních společností v zemi láká na výnos relativně vysoko nad sazbou ČNB.
„Emitent zamýšlí prostřednictvím manažera nabízet dluhopisy v rámci veřejné nabídky všem kategoriím investorů v České republice a vybraným kvalifikovaným investorům. Případně také dalším investorům za podmínek, které v dané zemi nezakládají povinnost nabízejícího vypracovat a uveřejnit prospekt, i v zahraničí,“ uvádí dluhopisový prospekt emise, která bude v první fázi cílit na objem půldruhé miliardy. Zájem investorů poté rozhodne o případném navýšení emise až na dvojnásobek. Bondy zároveň koncem září dorazí i na pražskou burzu.
Dluhopisy nabídnou pevný úrokový výnos 8,25 procenta ročně, splatné jsou přesně za pět let. Úrok je blízký aktuální míře české inflace, která podle ČSÚ v srpnu činila 8,5 procenta.
„Nová emise dluhopisů pod záštitou stabilní banky J&T s tímto úrokovým výnosem působí v porovnání s konkurencí jako velmi zajímavá. V prostředí klesajících tržních sazeb, což se propisuje také do spořicích účtů a termínovaných vkladů, může jít o jistou alternativu, jak zhodnotit své úspory v prostředí stále vysoké inflace,“ soudí analytik společnosti XTB Štěpán Hájek. Za bondy zároveň ručí mateřská J&T Securities Management.
„Na základě ručení jsou zajištěny dluhy související s dluhopisy, které vzniknou kdykoli v budoucnu do roku 2038 včetně, až do celkové výše 3,6 miliardy korun,“ doplňuje dluhopisový prospekt.
Podle prospektu plánuje akcionář firmy, která bondy vydala, tedy J&T Securities Management, využít peníze z prodaných dluhopisů na splacení předchozí emise dluhopisů a také na „své jiné korporátní potřeby“. Samotná JTSEC CZ Financing 1 vznikla jen za účelem vydání dluhopisů. Pro případ problémů má ručitelská firma relativně solidní prostor k jejich řešení.
K závěru roku měla J&T Securities Management v majetku aktiva za bezmála deset miliard korun. Součástí majetku je mimo jiné téměř osmnáctiprocentní podíl ve fondu J&T Arch Investments. Ten kupříkladu za rodinu J&T drží asi desetiprocentní podíl v bance Moneta Money Bank.
Ručitelská J&T Securities Management je registrovaná na Kypru. Podíl ve výši 99,921 procenta drží společnost J&T Private Equity Group Limited. V ní jsou akcionáři lidé spjatí s podnikáním skupiny J&T. Jde například o Jozefa a Patrika Tkáčovy, Ivana Jakaboviče, Dušana Palcra, Petra Korbačku či Igora Rattaje. Jak uvádí miliardářský žebříček e15, akcionáři J&T Jozef a Patrik Tkáčovi jsou aktuálně na páté pozici česko-slovenských superboháčů s majetkem ve výši 148 miliard korun.
Jak uvádí statistiky advokátní kanceláře Havel & Partners, do konce srpna letošního roku zamířilo na domácí trh celkem 218 dluhopisových emisí, které dohromady zněly na celkových 36,5 miliardy korun. Rozhodující většina emisí přitom pocházela z firem orientovaných na realitní byznys.
Tento článek je součástí balíčku PREMIUM.
Odemkněte si exkluzivní obsah a videa!
