Aktualizováno: Zdanění ETF v roce 2026: Jak správně přiznat prodej a dividendy za rok 2025

Investování prostřednictvím ETF je oblíbené hned z několika důvodů. Jsou jimi například rychlá obchodovatelnost a diverzifikace. Zisky z ETF navíc nepodléhají odvodům na sociální a zdravotní pojištění, stejně jako jiné pasivní příjmy. To ale mimo jiné znamená, že neovlivňují budoucí výpočet státních důchodů.

Obsah:

• Kdy jsou zisky z ETF od daně osvobozeny
• Akumulační vs. distribuční ETF: Zásadní daňové rozdíly
• Zdanění dividend z ETF a výjimky z platby daně
• Limit pro zaměstnance a povinnost podat daňové přiznání
• Zahraniční dividendy a smlouva o zamezení dvojího zdanění
• Frakční ETF a investiční aplikace
• Časté otázky

Časový a hodnotový test: Kdy jsou zisky z ETF v roce 2026 osvobozeny od daně?

Při dodržení zákonných podmínek nepodléhá výnos z prodeje ETF dani z příjmu, což je velmi výhodné, a jejich splněním lze maximalizovat čistý výnos. Daňově osvobozené příjmy se následně vůbec neuvádějí do daňového přiznání.

Osvobození ETF od daně je následující, stačí splnit jednu z těchto dvou zákonných podmínek:

• Hodnotový test (dle § 4, odstavce 1, písmene t) zákona o dani z příjmu) – v případě, že celkové roční příjmy (nikoli tedy pouze zisk) za rok 2025 nepřesáhly 100 tisíc korun.
• Časový test (dle § 4 odstavce 1, písmene u) zákona o dani z příjmu) – jestliže mezi nabytím a prodejem konkrétního ETF uplynuly alespoň tři roky.

I když je splněna některá ze dvou výše uvedených podmínek pro daňové osvobození, tak je potřeba si pohlídat splnění zákonné oznamovací povinnosti vůči finančnímu úřadu, pokud daňově osvobozený příjem překročí částku pět milionů korun. Sankce za nesplnění této zákonné povinnosti jsou vysoké.

Pro prodej ETF se používá se metoda FIFO (First in, First out), což zjednodušeně znamená, že se první prodávají nejdříve pořízené ETF.

Při nedodržení podmínek pak podléhá výnos dani z příjmu a je potřeba ho uvést do klasického čtyřstránkového daňového přiznání. Do ročního daňového základu za rok 2025 ve výši 1 676 052 korun je sazba daně z příjmu 15 procent a pro daňový základ nad tuto částku již 23 procent.

Akumulační vs. distribuční ETF: Jaký je mezi nimi daňový rozdíl?

V praxi se lze setkat s akumulačními ETF a distribučními ETF. Akumulační ETF fungují na principu dalšího automatického investování, takže se nedostávají žádné dividendy a postupně se buduje „investiční majetek“. Když se tento „investiční majetek“ následně v budoucnu prodá a je dodržen tříletý časový test, je výnos osvobozen od daně z příjmu.

Naproti tomu z distribučních ETF se dostávají peníze na účet, které slouží ke zvýšení aktuální životní úrovně, nebo je lze znovu investovat. Obdržené peníze formou dividendy se zdaňují, a to i za předpokladu dalšího investování.

Pokud je daň z příjmu z dividendy sražena v zahraničí, tak se uvádí do daňového přiznání a následně se postupuje v souladu se smlouvou o zamezení dvojího zdanění.

Zdanění dividend z ETF a výjimky z platby daně

Tuzemští daňoví rezidenti podléhají u dividend z českých společností automatické 15procentní srážkové dani, což se však u instrumentů typu ETF ve většině případů neuplatňuje. Pokud čerpáte dividendy ze zahraničních zdrojů, jedná se o zdanitelný příjem spadající pod § 8 zákona o daních z příjmů, přičemž v rámci daňového přiznání je zapotřebí vykazovat jejich celkovou hrubou výši.

Zaměstnanci si mohou usnadnit daně díky AI, nová aplikace Finanční správy přečte data z dokumentů

Daňové přiznání

Limit pro zaměstnance: Kdy musíte podat daňové přiznání za rok 2025?

Zaměstnanci nepodávají daňové přiznání, jestliže během roku pracovali pro jednoho zaměstnavatele nebo postupně pro více zaměstnavatelů za sebou a současně měli u každého zaměstnavatele podepsáno prohlášení k dani. Musí také splnit podmínku, že nemají žádné další zdanitelné příjmy ze samostatné výdělečné činnosti (dle § 7 zákona o dani z příjmu), kapitálového příjmu (dle § 8 zákona o dani z příjmu), z nájmu (dle § 9 zákona o dani z příjmu) nebo z ostatních příjmů (dle § 10 zákona o dani z příjmu) vyšší než 20 tisíc korun za rok.

Ještě za rok 2022 platil pro zaměstnance limit pro jiné zdanitelné příjmy do 6000 korun. Při překročení limitu nemůže zaměstnanec požádat zaměstnavatele o roční zúčtování daně a musí si sám podat daňové přiznání. Zdanění dividend do 6000 korun (do roku 2022) i zdanění dividend do 20 tisíc korun (od roku 2023) v praxi závisí, ze kterého titulu dividendy plynuly či plynou.

Zahraniční dividendy uvádějí daňoví rezidenti v daňovém přiznání do přílohy číslo tři. Hrubá částka dividendy (tj. před zdaněním v zahraničí) se pak přepočítává na české koruny pomocí jednotného kurzu stanoveného Finanční správou nebo denním kurzem ČNB.

Zahraniční dividendy z ETF a smlouva o zamezení dvojího zdanění

V daňovém přiznání se pak postupuje v souladu se smlouvou o zamezení dvojího zdanění. Situace se tak liší podle toho, ze kterého státu dividenda plyne. Zaplacenou daň v zahraniční je potřeba prokázat.

Například v Německu se uplatňuje pro dividendy srážková daň v sazbě 26,375 procenta, ale v daňovém přiznání se započte maximálně 15 procent.

Zjednodušeně řečeno platí, že smlouvy o zamezení dvojího zdanění chrání poplatníky, aby stejný příjem zdaňovali dvakrát.

Frakční ETF a investiční aplikace: Na co si dát pozor při zdanění

V praxi je rozšířený i nákup frakčních ETF (tj. zlomků akcií) přes moderní platformy (například XTB, Portu, Trading 212). Pokud se jedná o vlastnictví skutečného cenného papíru, tak se daňově postupuje jako u celých kusů ETF. U příslušné platformy je však potřeba si ověřit, že investor vlastní přímo cenný papír. V případě vlastnictví pouze pohledávky vůči brokerovi se může daňový režim lišit.

Jak získat podklady pro daňové přiznání z investičních aplikací

Pro vyplnění daňového přiznání je potřeba mít „daňový podklad“ z příslušné platformy. Tyto podklady pro vyplnění daňového přiznání se v praxi samozřejmě liší, ale daňovými základními údaji jsou celkový hrubý příjem z cenného papíru, pořizovací cena cenného papíru a případně zahraniční dividendy. Pro daňové účely je nutné vždy převést částky na české koruny.

Časté otázky: Zdanění ETF za rok 2025

1) Jaký je limit pro neplacení daně z prodeje ETF za rok 2025?

Zisky z prodeje nedaníte, pokud splníte hodnotový test (vaše celkové roční příjmy z prodeje nepřesáhly 100 tisíc korun) nebo časový test (konkrétní ETF jste před prodejem drželi alespoň tři roky). Pokud ale osvobozený příjem přesáhne pět milionů korun, musíte to oznámit finančnímu úřadu.

2) Musím jako zaměstnanec danit dividendy z ETF?

Daňové přiznání podávat nemusíte, pokud vaše veškeré další zdanitelné příjmy (kam spadají i dividendy, příjmy z pronájmu nebo podnikání) v součtu nepřesáhnou limit 20 tisíc korun za rok. Při překročení této částky již musíte přiznání podat.

3) Co je metoda FIFO u akcií a ETF?

Zkratka FIFO (First in, First out) jednoduše znamená, že při prodeji se z daňového hlediska jako první prodávají ty cenné papíry, které jste nakoupili nejdříve. Tento princip je klíčový pro správné uplatnění tříletého časového testu.