Poplatky za investice: Srovnání brokerů a investičních platforem

Zatímco v minulosti bylo investování komplikované a věnovala se mu hrstka vyvolených, dnes díky online investičním platformám může jednoduše investovat kdokoliv. Individuální investování proto zažívá v posledních letech boom. K popularitě investičních platforem přispívá také vysoká inflace, která nutí lidi přemýšlet, jak ochránit úspory. Platforem se na trhu objevila celá řada. Každá z nich klientům nabízí zcela jiné podmínky. V našem srovnání jsme se zaměřili na následující investiční platformy a brokery:

• XTB
• Portu
• Degiro
• Fio e-Broker
• eToro
• Trading 212
• Fondee

XTB

Tradiční evropský broker založený v roce 2004 v Polsku. V ČR má silnou pozici i kvůli plné podpoře českého jazyka a lokální pobočce v Praze. Důvěryhodnosti přidává také regulace ze strany ČNB a dalších významných dohledových orgánů. XTB umožňuje obchodovat:

• akcie,
• ETF,
• indexy,
• forex,
• komodity,
• kryptoměny.

XTB potěší nízkými spready (rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou) u CFD (rozdílové smlouvy), bezplatnými vklady a výběry u bankovních převodů a nulovými poplatky u obchodování akcií. Naopak pozor si musíte dát na poplatek za neaktivitu nebo vklad platební kartou. Přehled nejdůležitějších poplatků najdete v následující tabulce.

Kompletní tabulka poplatků a provizí je k dispozici na webových stránkách XTB.

Portu

Česká platforma zaměřená hlavně na dlouhodobé pasivní investování. Výhodu představuje především nízký počáteční vklad (od 500 Kč) a automatizace procesu. Na Portu si nemusíte vybírat jednotlivé akcie či dluhopisy. Platforma vám doporučí strategii s rizikovým profilem stanoveným na základě vstupního dotazníku. Investovat můžete také do nabízených tematických celků, případně si portfolio sestavit podle sebe.

Vzhledem k charakteru investování jsou poplatky poměrně přehledné. Za vklad a výběr u portfolií na míru si totiž Portu nic neúčtuje. Zaplatíte jen správcovský poplatek, který činí 1 % ročně z aktuální investované částky. Poplatek je strháván měsíčně. U tematických a vlastních portfolií se poplatek pohybuje mezi 0,79–1,69 % v závislosti na zvolené strategii. Dlouhodobou fixací investice se můžete dostat ještě na nižší správcovské poplatky. Dále počítejte s poplatkem cca 0,15–0,20 % ročně za správu ETF. Ten je již zahrnut v ceně daného instrumentu.

Přehled poplatků a slev spojených s fixací naleznete na webu Portu.

DEGIRO

Nizozemská investiční společnost DEGIRO byla založena již v roce 2008, o pět let později začala nabízet služby drobným investorům. Jde o oblíbeného brokera, který působí v 18 evropských zemích. Platformu využívá více než 2,5 milionu klientů. DEGIRO vám poskytne přístup k 50 burzám po celém světě. Investory láká široká nabídka produktů, úspory lze zhodnotit například prostřednictvím:

• akcií,
• ETF,
• investičních fondů,
• dluhopisů,
• futures,
• opcí.

Za vklad, výběr či neaktivitu u DEGIRO nezaplatíte nic, při převodu korun na eura ale počítejte s poplatkem ve výši 0,25 % z dané částky. Další poplatky se pojí s nákupem jednotlivých produktů. U akcií částka závisí na dané burze. V případě amerických burz jde o 2 eura, nákup na burze v Hongkongu či Austrálii vás vyjde klidně o 5 eur dráž. Poplatky spojené s ETF činí 3 eura. Základní ETF fondy ale DEGIRO zvýhodňuje a zprostředkuje vám je za 1 euro. Na rozdíl od konkurence vám bude naúčtován ještě roční poplatek 2,5 eur za každou využívanou burzu (kromě pražské burzy).

Výpis všech poplatků si můžete prostudovat na stránkách DEGIRO.

Fio e-Broker

Pokud hledáte společnost s českým zázemím, mohl by vás oslovit Fio e-Broker. Tato platforma je provozována Fio bankou. V případě potřeby tak můžete navštívit jednu z více než 80 poboček po celé ČR. Fio e-Broker vám zpřístupní celkem 7 burz včetně Burzy cenných papírů Praha. Obchodovat lze s:

• akciemi,
• ETF,
• dluhopisy,
• warranty,
• investičními certifikáty.

Založení investičního účtu, vklady i výběry jsou bezplatné. Poplatky se pojí s jednotlivými obchody. V porovnání s konkurencí jsou vyšší, například nákup na americké burze vyjde téměř na osm dolarů. Frankfurtská burza je zpoplatněna 0,15 procenta z objemu obchodu, minimálně však 9,95 eura.

Aktuální ceník najdete na webu Fio banky v sekci Investiční služby.

eToro

Izraelská společnost s více než 30 miliony uživatelů z celého světa. Umožňuje vám sledovat kroky dalších obchodníků. Svoji strategii tak můžete okopírovat od nejúspěšnějších investorů. Platforma eToro bývá oceňována pro jednoduchost a přehledné uživatelské rozhraní. Pro někoho může být překážkou, že nenabízí české akcie. Mezi investičními produkty najdete mimo jiné:

• akcie,
• ETF,
• forex,
• indexy,
• komodity,
• kryptoměny.

Nákup a prodej akcií je u eToro zdarma, stejně jako vklad. Naopak v porovnání s konkurencí si připlatíte za výběr – konkrétně pět dolarů. Příliš se vám nevyplatí ani delší neaktivita. Pokud se k účtu rok nepřihlásíte, začne vám provozovatel strhávat 10 dolarů měsíčně. Další peníze broker generuje za spready, tedy rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou u CFD.

Souhrn poplatků je k dispozici na eToro.com.

Trading 212

Bulharská společnost založená v roce 2004, která od roku 2012 sídlí v Londýně. Kromě bulharských a britských úřadů je regulována také na Kypru. Trading 212 je velice populární mezi začínajícími a drobnými investory, protože umožňuje například obchodování frakčních akcií již od jednoho dolaru. Dále investiční platforma nabízí:

• akcie,
• ETF,
• forex,
• indexy,
• komodity.

Vklady na uživatelský účet jsou zdarma, jen při platbě kartou nad 60 tisíc korun počítejte s poplatkem ve výši 0,7 procenta. Bezplatné jsou také výběry. Broker si neúčtuje žádné poplatky za nečinnost. Velmi výhodné jsou na platformě nákupy akcií a ETF. Nepojí se s nimi žádné poplatky, jen měnová konverze 0,15 procenta z investované sumy. Vyšší poplatky na vás čekají u CFD, měnová konverze zde činí 0,5 procenta. Kromě toho platíte ještě spread a poplatek za držení přes noc.

Všechny poplatky Trading 212 si můžete nastudovat na webu platformy.

Fondee

Fondee je česká platforma zaměřená na pasivní investování. Svoji činnost naplno zahájila v roce 2020. Investoři nejprve projdou vstupním dotazníkem, který zhodnotí jejich vztah k riziku. Následně jim jsou navrhnuta portfolia složena z různých ETF. Minimální vklad činí 1000 Kč. Fondee poté vybrané portfolio udržuje podle zvoleného rozložení.

Poplatky jsou z pohledu klienta velmi přehledné. Fondee si účtuje roční správcovský poplatek ve výši 0,9 procenta z aktuální investované částky. Dále platíte ještě poplatky za ETF, které se liší podle složení portfolia. V průměru se ale pohybují okolo 0,15 procenta ročně. Vklad a výběr peněz není zpoplatněn.

Podrobný přehled poplatků naleznete na webu Fondee.

Nejvýhodnější platforma? Záleží na strategii a chování investora

Který broker vám zajistí nejnižší poplatky? Odpověď na tuto otázku není tak jednoduchá. Záleží:

• do jakých instrumentů chcete investovat,
• na jakých burzách máte v plánu obchodovat,
• jaká bude četnost vašich obchodů,
• jak často plánujete vkládat a vybírat peníze,
• kolik času chcete investování věnovat.

Do hry vstupuje ještě mnoho dalších aspektů. Náklady spojené s poplatky se budou odvíjet od vašeho chování. Obecně samozřejmě platí, že každá platforma potřebuje nějakým způsobem vydělávat peníze. Liší se pouze oblasti a úkony, za které zaplatíte. Proto by měl broker v první řadě odpovídat vašim dlouhodobým záměrům, případně můžete zvolit kombinaci několika platforem. Budete-li pravidelně nakupovat různé akcie, rozhodně se vám nevyplatí brokeři, kde za každý nákup zaplatíte vysoký poplatek. Nárazové investování se zase příliš neslučuje s poplatky za neaktivitu.

Pokud investování vidíte jen jako prostředek boje s inflací a chcete minimalizovat čas s ním spojený, dívejte se po platformách jako Portu nebo Fondee. Máte v úmyslu pravidelně nakupovat akcie světových společností? Vhodnou volbou bude například XTB či eToro. Jestli se hodláte zaměřit na české akcie, zvažte DEGIRO nebo Fio e-Broker. Na ostatních platformách se české akcie často ani neobchodují. Váš výběr tedy bude při podobném požadavku rovnou omezený. Totéž platí třeba u kryptoměn, které zdaleka nejsou v nabídce všech investičních platforem.