Zdanění investic 2026: Kdy nemusíte danit akcie, ETF a krypto za rok 2025

Investování se v Česku stává běžnou součástí života – podle průzkumu Asociace pro kapitálový trh se za investory považuje již 41 procent populace a celkový objem investic spravovaný investičními společnostmi přesáhl 3,7 bilionu korun. 

S tímto rozmachem však přichází i zásadní otázka: Jak správně zdanit investice za rok 2025? Zjistěte, jak v praxi využít tříletý časový test a jaké povinnosti vám vznikají u dividend či digitálních aktiv. 

Obsah článku:

• Základní pravidla pro zdanění investic
• Tříletý časový test a limit 100 tisíc korun: Kdy se dani vyhnete
• Kdy musíte podat daňové přiznání k investicím
• Návod: Jak správně podat daňové přiznání z investic krok za krokem
• Zdanění kapitálového majetku: Které příjmy jsou zcela bez daně?
• Jak na zdanění českých a zahraničních dividend: Vyhněte se dvojímu zdanění
• Zdanění ETF a podílových fondů: Pozor na aktivní správu a rebalancování
• Zdanění prodeje a pronájmu investiční nemovitosti za rok 2025
• Zdanění kryptoměn a digitálních aktiv: Kdy platí časový test?
• Nejčastější chyby při danění investic: Záměna příjmu za zisk a kurzy

Základní pravidla pro zdanění investic

Zdanění investic se řídí zákonem o daních z příjmů. Pro běžné fyzické osoby zůstávají pravidla v roce 2026 prakticky neměnná. 

Většina investičních zisků se daní sazbou 15 procent. Pokud však součet vašich dílčích základů daně překročí zákonný limit (36násobek průměrné mzdy), uplatní se na část základu nad tuto hranici sazba 23 procent. 

Samotné překročení limitu ovšem automaticky neznamená, že vám vzniká povinnost podávat daňové přiznání. 

Pokud máte pouze příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) a nemáte jiné zdanitelné příjmy přesahující 20 tisíc korun ročně, přiznání podávat nemusíte. Vyšší sazbu daně v takovém případě vypočítá a odvede zaměstnavatel prostřednictvím měsíčních záloh a ročního zúčtování daně (§ 38 zákona o daních z příjmů). 

Povinnost podat přiznání vzniká až tehdy, pokud vedle zaměstnání existují další zdanitelné příjmy (např. z investic, nájmu nebo podnikání), které přesáhnou zákonný limit. 

Z hlediska daňového systému dělíme investiční výnosy do dvou hlavních kategorií: 

• Příjmy z kapitálového majetku (§ 8) – sem řadíme především dividendy, podíly na zisku nebo úroky na spořicích účtech a termínovaných vkladech. 
• Ostatní příjmy (§ 10) – sem spadá zisk z prodeje (úplatného převodu) cenných papírů, jako jsou akcie, ETF, podílové fondy či prodej digitálních aktiv. 

Daň se neplatí z celého objemu prodeje, jen z čistého zisku. Pokud investujete v cizí měně, musíte zisk přepočítat na koruny podle kurzu ČNB nebo jednotného kurzu Finanční správy. 

Papírový formulář pro přiznání k dani z příjmů fyzických osob si můžete stáhnout z webu Finanční správy, případně jej najdete na kterémkoli územním pracovišti Finanční správy. Formuláře jsou zde k dispozici zdarma na podatelnách nebo ve stojanech na chodbách. 

Daňové přiznání je třeba podat nejpozději do 1. dubna (v případě papírového formuláře) nebo 4. května (v případě elektronického podání). Pokud vám přiznání zpracovává daňový poradce, stačí, když jej podá do 1. července. 

Tříletý časový test a limit 100 tisíc korun: Kdy se dani vyhnete

Stát zvýhodňuje dlouhodobé investory pomocí tzv. časového testu. Pokud akcie nebo ETF držíte déle než tři roky, je zisk z jejich prodeje od daně zcela osvobozen a v přiznání ho vůbec neuvádíte. 

I v případě, že akcie prodáte dříve než po třech letech (např. při spekulativním obchodu nebo rebalancování), máte stále šanci na osvobození od daně. Platí zde totiž limit 100 000 korun pro celkové roční příjmy z prodeje cenných papírů. 

Kdy musíte podat daňové přiznání k investicím

Povinnost podat daňové přiznání nevzniká automaticky každému, kdo vlastní investiční účet. Přiznání podáváte konkrétně tehdy, pokud: 

• prodáte cenné papíry dříve než po třech letech a příjem přesáhne hranici 100 tisíc korun, 
• máte příjmy z digitálních aktiv (kryptoměny), 
• pobíráte zahraniční dividendy (např. z USA, které nejsou v ČR automaticky zdaněny srážkovou daní jako české dividendy – musíte je uvést do daňového přiznání), 
• váš celkový roční příjem spadá do 23procentní sazby. 

Oznamovací povinnost u příjmů nad pět milionů korun: Pozor na sankce

I když vaše cenné papíry splní tříletý časový test a zisk z jejich prodeje je od daně zcela osvobozen, vaše povinnosti vůči finančnímu úřadu tím nutně nekončí. Pokud váš jednorázový hrubý příjem (nikoliv pouze čistý zisk) z prodeje těchto osvobozených aktiv přesáhne hranici pět milionů korun, vzniká vám ze zákona takzvaná oznamovací povinnost. 

Tento příjem sice nadále nedaníte a nepropisujete ho do standardního formuláře daňového přiznání, ale musíte o něm Finanční správu informovat prostřednictvím samostatného Oznámení o osvobozených příjmech fyzických osob. Lhůta pro podání tohoto oznámení je stejná jako pro podání daňového přiznání. Pokud tuto povinnost opomenete, vystavujete se riziku sankcí, které mohou dosáhnout až 15 procent z neoznámené částky. 

Návod: Jak správně podat daňové přiznání z investic krok za krokem

Pokud jste nesplnili podmínky pro osvobození od daně, je nutné podat daňové přiznání. Postupujte následovně: 

1. Připravte si podklady

Stáhněte si od svého brokera (XTB, DEGIRO, Portu apod.) daňový report za rok 2025. Najdete v něm přehled zisků, ztrát a zaplacených daní v zahraničí. 

2. Vyplňte formulář i přílohy

Nejjednodušší a nejrychlejší cestou je elektronické podání. To můžete učinit přes portál MOJE daně, případně přes datovou schránku. Elektronické podání je pro majitele datových schránek povinné. 

Pokud dáváte přednost ručnímu vyplnění, můžete si formulář stáhnout z webu Finanční správy, vytisknout a vyplnit v papírové podobě. Formulář je rovněž k dostání na finančních úřadech. 

Formuláře však nemusíte vždy vyplňovat sami. S vyplněním a následným podáním se můžete obrátit také na daňového poradce, který jej musí podat nejpozději do 1. července. 

U vyplňování nesmíte zapomenout na přílohy. Zvlášť důležitá je Příloha č. 2 (§ 9 a § 10), v rámci níž uvádíte výpočet dílčího základu daně z příjmů z pronájmu a z ostatních příjmů. 

3. Podejte přiznání v termínu

Nejzazší termíny pro podání daňového přiznání se liší podle toho, jakou metodu podání jste si zvolili. 

• v případě papírového formuláře je třeba přiznání odevzdat nejpozději 1. dubna 2026, 
• u elektronického podání pak do 4. května 2026, 
• daňový poradce za vás může přiznání podat do 1. července 2026. 

Zdanění kapitálového majetku: Které příjmy jsou zcela bez daně?

Mnoho investorů žije v omylu, že u kapitálových příjmů neexistuje žádná možnost, jak se dani vyhnout. Ačkoliv je pravda, že u nich neplatí klasický tříletý časový test jako u akcií, i zde můžeme narazit na výjimky. 

Co se daní v podstatě vždy?

• dividendy z akcií a ETF, 
• úroky na spořicích účtech a vkladech, 
• podíly na zisku. 

Kdy jste naopak od daně osvobozeni?

• výnosy z vybraných státních dluhopisů, 
• státní příspěvky, 
• výnosy z některých pojistných produktů. 

Zatímco u prodeje investice vám čas chrání zisk, u pravidelně vyplácených dividend čas nehraje roli – ty státu odevzdáváte průběžně. 

Jak na zdanění českých a zahraničních dividend: Vyhněte se dvojímu zdanění

Zatímco u prodeje akcií můžete dosáhnout osvobození, u dividend je situace odlišná. Dividendový příjem je vnímán jako výnos z držby majetku a daní se téměř vždy. 

České dividendy

Daň ve výši 15 procent je sražena přímo vyplácející společností – jde o tzv. srážkovou daň u zdroje. Na váš účet dorazí již čistá částka a vy se o nic dalšího nemusíte starat. Tento příjem se již do daňového přiznání v ČR nezahrnuje. 

Zahraniční dividendy

V případě, že obchodujete skrze zahraniční brokery, dividenda vám často přijde už zdaněná. Přesto ji však musíte uvést v daňovém přiznání a doložit, že již byla jednou zaplacena, aby nedošlo ke dvojímu zdanění. 

Zdanění ETF a podílových fondů: Pozor na aktivní správu a rebalancování

Pokud držíte podílové listy klasického českého fondu nebo nakupujete globální ETF (např. index S&P 500) déle než tři roky, veškerý zisk z jejich následného prodeje je od daně osvobozen. 

Problém může nastat při aktivní správě nebo rebalancování. Pokud váš poradce nebo automatizovaná platforma provádí časté změny v portfoliu, dochází k realizaci příjmu. Pokud se tak děje před uplynutím tříleté lhůty a objem prodejů přesáhne 100 tisíc korun za rok, vzniká vám daňová povinnost. 

Reinvestující ETF jsou daňově výhodnější, jelikož nevyplácejí dividendy, které by podléhaly zdanění. Zhodnocení se akumuluje v ceně, která může být po třech letech osvobozena. 

Zdanění prodeje a pronájmu investiční nemovitosti za rok 2025

Investiční byty a nemovitosti představují samostatnou kapitolu. Příjem z nájmu spadá pod § 9 zákona o daních z příjmů. V tomto případě má investor dvě možnosti: 

• uplatnit skutečné výdaje (opravy, úroky z hypotéky, odpisy), 
• nebo využít paušální výdaj ve výši 30 procent příjmů (maximálně do zákonného limitu). 

Zisk se daní sazbou 15 procent, případně 23 procent při překročení hranice pro vyšší sazbu. 

Pro osvobození při prodeji musíte nemovitost vlastnit 10 let (u nákupů po roce 2021) nebo v ní mít dva roky bydliště. Pokud podmínku nesplníte, zisk z prodeje se daní jako ostatní příjem. Na rozdíl od akcií zde navíc neexistuje limit 100 tisíc korun pro osvobození. 

Příloha č. 2, Výpočet dílčího základu daně z příjmů z pronájmu (§ 9 zákona). | Zdroj: Finanční správa

Zdanění kryptoměn a digitálních aktiv: Kdy platí časový test?

Digitální aktiva, neboli kryptoaktiva, spadají v českém daňovém systému do kategorie ostatních příjmů podle § 10. Dlouhá léta platilo, že se na ně nevztahují žádné daňové úlevy, to ale změnila novela zákona, která zdanění kryptoměn výrazně přiblížila klasickým cenným papírům. 

Kdy jste od daně z kryptoměn osvobozeni?

• Časový test tři roky: Pokud konkrétní kryptoměnu držíte déle než tři roky, je příjem z jejího následného prodeje či směny od daně zcela osvobozen (a to až do souhrnného limitu 40 milionů korun). 
• Limit 100 tisíc Kč: Pokud vaše celkové roční příjmy (pozor, hodnotí se hrubý příjem z prodejů, nikoliv čistý zisk) z kryptoměn nepřesáhnou 100 tisíc korun, daň neplatíte a nic neuvádíte do daňového přiznání. Výjimkou jsou tzv. stablecoiny (např. USDT, USDC), na které se tento stotisícový limit nevztahuje. 

Kdy naopak vzniká daňová povinnost?

Pokud nesplníte ani časový test, ani stotisícový limit, musíte zisk zdanit jako ostatní příjem (15% sazbou, u vysokých příjmů pak 23 procent). Zdaňuje se kladný rozdíl mezi vaší prodejní a pořizovací cenou (včetně poplatků burze). 

Daňová povinnost přitom nevzniká jen při prodeji, ale hned v několika situacích: 

• při prodeji kryptoměny za tradiční fiat měnu (CZK, EUR, USD), 
• při směně kryptoměny za jinou kryptoměnu (např. nákup etherea za bitcoin), 
• při platbě kryptoměnou za zboží nebo služby. 

Neosvobozené příjmy a výdaje z kryptoměn se v daňovém přiznání vyplňují do Přílohy č. 2. 

Digitální aktiva spadají v českém daňovém systému do kategorie ostatních příjmů podle § 10. | Zdroj: Finanční správa

Nejčastější chyby při danění investic: Záměna příjmu za zisk a kurzy

V praxi se investoři nejčastěji dopouštějí chyb z nepozornosti nebo špatného výkladu pojmů. Chcete-li se vyhnout zbytečným pokutám, měli byste věnovat zvýšenou pozornost zejména těmto oblastem: 

• záměna příjmu a zisku, 
• ignorování vedlejších nákladů, 
• měnové kurzy.  

Nejčastější kámen úrazu je bezpochyby záměna příjmu a zisku. Limit 100 tisíc korun pro osvobození od daně se totiž počítá z celkového objemu prodejů (příjmů), nikoliv jen z vašeho čistého výdělku (zisku). Pokud tedy prodáte akcie za 105 tisíc korun, musíte zdanit i minimální zisk, jelikož jste překročili hranici příjmů. 

Mnoho investorů se pak zbytečně připravuje o peníze tím, že daní hrubý zisk. Do nákladů přitom můžete zahrnout i poplatky za nákup a prodej aktiv nebo poplatky za správu portfolia. Tyto položky vám legálně snižují daňový základ. 

Pokud obchodujete v cizí měně, nesmíte zapomenout vše přepočítat na koruny. Nejjednodušší cestou, jak se vyhnout složité administrativě, je využít jednotný kurz vyhlašovaný Finanční správou jednou ročně. Alternativou pak mohou být i denní kurzy ČNB, ty však vyžadují mnohem preciznější evidenci každého obchodu. 

Nezapomeňte, že v roce 2026 podáváte daňové přiznání za příjmy, které jste získali v kalendářním roce 2025. Veškeré obchody a zisky, které realizujete v průběhu roku 2026, budete finančnímu úřadu přiznávat a danit až na jaře roku 2027.